GetCursorで、現在のカーソルのカーソルハンドルを取得できる。
GetCursor function (winuser.h) - Win32 apps | Microsoft Docs
カーソルが変わったかを確認してみる。
GetCursor.cppで、
WM_LBUTTONDOWN時のハンドルをチェック。
(いちいちMessageBoxとかめんどいのでデバッガで。)

最初は既定のアローカーソル。

クロスカーソルをロード。

クロスカーソルをセット。

戻り値は既定のアローカーソルハンドル。

直後にGetCursorすると、クロスカーソルのハンドルが返ってくる。
差し替えられたことがわかる。

アローカーソルが、

クロスカーソルに替わったということ。
Sample/winapi/GetCursor/GetCursor/src/GetCursor at master · bg1bgst333/Sample · GitHub